ЗОЛОТО: БЛАГОРОДНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

наталья спиридонова

Первое золото на Земле было найдено в 4-ом тысячелетии до нашей эры в долинах пересохших рек Аравийской пустыни. Этому дорогому и красивому металлу люди с древних времен приписывали особые свойства, он являлся символом солнца и света, царственности, бессмертия и несокрушимости. Золотовалютный запас по праву является показателем богатства того или иного государства, и ошибались те, кто предрекал уход золота с экономической арены: оно успешно пережило все кризисы и остается главной гарантией экономической стабильности любой страны.

Значительный рост рынка золота наблюдался в мире за последние десятилетия. До 1997 года его можно обозначить как растущий и стабильный в определенной степени. Ведущими производителями золота в мире являлись ЮАР (17–20%), США (13–15%), Австралия (12

Золотые цены

Мировой рынок золота специфичен. Так, во время стабилизации экономик ведущих стран мира на рынок золота влияют в основном такие факторы, как конкуренция и перепроизводство, а главным регулятором цен выступает в такой период уровень затрат на ведущих предприятиях отрасли. Однако во время политических или экономических кризисов золото активно выступает как инструмент биржевых спекуляций, что самым существенным образом отражается на динамике цен.

Если говорить о современном этапе динамики мировых цен на золото (рис. 1), то она обусловлена во многом ослаблением американского доллара, что наряду с нестабильностью политической ситуации в мире в целом, возрастающей угрозой мирового терроризма, а также экономическими факторами – слабостью фондового рынка и сокращением складских запасов золота у производителей, оказывает влияние на повышение мировых цен на золото.

Рисунок 1. Изменение цены на золото на Лондонском рынке

За последние десятилетия прошлого века во всем мире наблюдался значительный рост рынка золота. До 1997 года его можно было охарактеризовать как стабильный с ведущими мировыми производителями – ЮАР, США и Австралия. Затем наблюдалось резкое снижение цен на золото, которые стабилизировались в 1998-2000 годах и были на уровне $280 за унцию.

В 2003 году цены выросли на 20% и были рекордными за последние несколько лет. Специалисты прогнозируют сохранение в ближайшем будущем достаточно высоких цен на этот драгоценный металл, так как не ожидаются ни стабилизация геополитической ситуации, ни  падение цен на нефть.

Так, в начале этого года было зафиксировано повышение цен на золото. В настоящее время интерес к операциям с золотом на рынке в Лондоне продолжает расти. По золоту средний за день товарный оборот по сделкам за месяц увеличился на 15% – с 13 млн до 16 млн унций, что является самым высоким показателем за последние четыре месяца. Сейчас цены на золото близки к своим максимальным (последний максимум цен был в начале декабря 2004 года, когда цены возросли до $455–$456 за тройскую унцию). Рост цен на золото во многом вызван тем, что доллар США 20 апреля 2005 года понизился относительно ведущих валют мира. Таким образом, динамика рынка золота остается преимущественно позитивной. В июне текущего года Лондонская котировка на золото составляла $430,66, но в среднем за две декады июля снизилась до $424,05 за унцию. Однако при этом биржевые запасы золота в Нью-Йорке уменьшились за последний месяц на 3%, или до 5,6 млн унций. Необходимо добавить, что цены на золото в Лондоне 21 июля 2005 года выросли до $425,25 за унцию после того, как Народный банк Китая сообщил, что собирается отказаться от фиксированного курса юаня по отношению к доллару США. Эксперты считают, что это может привести к гибкому валютному курсу юаня по отношению к корзине валют, что в свою очередь очень положительно скажется на золотых ценах. По данным исследовательской организации CPM Group, цены на золото в 2005 году будут выше, чем в 2004 году, несмотря на то, что его добыча и поставки на мировой рынок увеличатся. Средняя цена золота на мировом рынке в 2005 году, по мнению экспертов, составит 434,00 долл. за унцию, что на 5,9% выше средней цены в 2004 году. В середине августа 2005 года цены на золото продолжили свой рост и составили $439,65 за тройскую унцию на Лондонской бирже.

«Золотые» мэтры

Крупнейшим золотодобытчиком в мире по праву можно назвать американскую компанию «Newmont Mining Corporation» (NEM), которая охватывает своей деятельностью пять континентов. NEM была создана в 1921 году в Нью-Йорке. Количество занятых – 14000 человек. Так, в 2004 году компания планировала увеличить инвестиции в разработку месторождений золота до $140 млн по всему миру, добыча золота в 2004 году возросла на 4% по сравнению с предыдущим, а чистый доход составил $443.3 млн в 2004 году. Акции компании торгуются на Нью-Йоркской, Австралийской фондовых биржах, а также на бирже в Торонто.

Еще один «золотой» лидер – компания «AngloGold Ashanti Ltd.», которая располагает 25 месторождениями в 11 странах мира. Компания основана в 2004 году путем слияния «AngloGold» (ЮАР) и «Ashanti Goldfields» (Гана). Количество работников составляет 62500 человек. В 2004 году планировались инвестиции в разработку месторождений в сумме $62,5 млн. Слияние двух компаний позволяет говорить о том, что у «AngloGold Ashanti Ltd.» есть все шансы стать лидером в золотодобывающей отрасли мира. В 2004 году «AngloGold Ashanti» произвел 6052 млн унций золота от 22 операций в 11 странах.

Канадская «Barrick Gold Corp.» является  лидирующей международной золотодобывающей компанией, оперирующей в США, Канаде, Аргентине, Австралии, Перу, Чили, Танзании. Сейчас разрабатывается 12 месторождений. В 2005–2008 годах планируется ввод еще четырех месторождений золота – Veladero, Alto Chicama, Cowal, Pascua-Lama, ежегодная добыча золота на которых может составить 2 млн унций. Во второй четверти 2005 «Barrick Gold Corp.» произвела 1,2 млн унций золота и продала 1,1 млн унций, по сравнению с произведенными 1,3 млн унций и 1,2 млн унций, проданными в первой четверти года.

Компания «Gold Fields» так же является ведущим мировым производителем золота и разрабатывает месторождения золота в Западной и Южной Африке, Австралии, Европе, Северной Америке, Южной Америке. Численность занятых в данной компании составляет
48000 человек. Ее чистая прибыль в 2003 году составила $325,6 млн, выручка – $1,53 млн. Акции торгуются на Йоханнесбургской и Лондонской фондовых биржах, а ADS – на Нью-Йоркской фондовой бирже. На конец 2004 года компания произвела 4,158 млн унций золота.

Золотодобыча в СНГ

Россия занимает пятое место среди мировых производителей золота после ЮАР, США, Австралии и Китая. Отметим, что в ЮАР, Австралии и США уровень добычи в последнее время снижается в связи с истощением месторождений. Как известно, Россия обладает большими запасами разведанного сырья, разработка которых еще не проводится. Россия имеет уникальный ресурсный потенциал: месторождения Сухой Лог, Наталка, Куранахская группа месторождений и др. Разведанные, но не разрабатываемые запасы составляют 2500 тонн. Ресурсный же потенциал России, по оценкам экспертов, рассчитан приблизительно на 300 тонн золота в год, а прогнозируемые запасы золота в недрах составляют более 20% мировых. По мнению экспертов, в ближайшей перспективе добыча золота в России будет расти. По прогнозам, общие объемы добычи в 2005–2006 годах могут составить 200–250 тонн в год.

У нашего ближайшего соседа – Кыргызстана активно разрабатывается крупнейшее месторождение Кумтор, добыча на котором в 2003 году возросла до 21 тонны с 16 тонн в 2002 году. Это крупное месторождение на две трети принадлежит стране и на одну треть мировому лидеру по производству урана канадской компании Cameco. Резкий подъем цены на золото в 2004 году дал повод наращивать объемы производства. Месторождение Кумтор находится на высоте 4000 метров над уровнем моря недалеко от Китая. Запасы здесь оцениваются в более чем в 514 тонн, но открытым способом можно добывать 316 тонн металла, а примерно 200 тонн подлежат подземной разработке. К 2004 году Kumtor Operating Company (дочернее предприятие Cameco) добыла почти половину запасов. По оценкам ученых, карьерные запасы этого месторождения должны истощиться к 2009 году. В связи с этим отмечается перспективность средних и малых месторождений – Макмал, Иштамберды, Бозумчак, где запасы золота колеблются от 5 до 50 тонн. Специалисты считают, что для успешного освоения данных месторождений потребуется 15–35 млн долларов.

В целом Кыргызстан занимает третье место в СНГ по добыче золота с годовым объемом 20–24 тонны. Карабалтинским аффинажный завод ОАО «Кыргызалтын» в 2005 году уже выпущено золотых слитков высшей пробы на 4 млрд 897 млн сомов, что больше плана на 847 млн сомов. В то же время, если сравнивать с  прошлым годом, то темпы роста производства снизились, составив 78,6%. Если за 6 месяцев 2004 года на аффинажном заводе было выпущено золота на 6 млрд 230 млн сомов, то за это же время в нынешнем году на 1 млрд 33 млн сомов меньше. Это связано с уменьшением добычи золотоносной руды на месторождении Кумтор.

Увеличивается золотодобыча в другой центральноазиатской стране – Узбекистане, который занимает пятое место в мире по разведанным запасам золота. Размер разведанных и подтвержденных запасов составляет около 2100 тонн желтого металла. Общие запасы по состоянию на начало 2000 года составляют примерно 3350 тонн. На данный момент в стране открыто 41 месторождение золота, из них 33 – собственно золоторудных, общий объем запасов оценивается в 2,1 тыс. тонн золота. Успехи страны в данной отрасли обусловлены активным привлечением иностранных инвестиций в золоторудную промышленность. Самый крупный золотодобывающий проект – СП «Zarafshan – Newmont» с участием уже упомянутой выше американской корпорации «Newmont Mining» по переработке бедных забалансовых руд и минерализованной массы из отвалов карьера месторождения Мурунтау и получению золота с использованием технологии кучного выщелачивания. Узбекско-американское СП добывает ежегодно более 82 тонн золота. В настоящее время в Узбекистане активно эксплуатируются лишь 9 месторождений.

Упорный металл

В нашей стране золотодобыча – отрасль весьма трудоемкая: 5-7% затрат от общих издержек отводится на горно-обогатительный передел. Как правило, золотодобывающие предприятия дают  только одну треть золота, остальные две трети приходятся на предприятия медной и свинцово-цинковой отраслей, в которых золото является попутным продуктом производства.

Самыми крупными производителями золота являются АО «Казцинк» и АО «Корпорация “Казахмыс”». Аффинажные мощности компании «Казцинк» составляют, по данным на 2004 год, 50 тонн золота и 1 тыс. тонн серебра, в корпорации «Казахмыс» – 10 тонн золота и 1 тыс. тонн серебра. Однако из-за высокой стоимости переработки аффинажные мощности загружены менее чем на треть.

Рост производства наблюдается в последние годы у казахстанско-голландского СП «Васильковское золото», 80% акций которого, по данным на 2005 год, принадлежат нидерландской компании «Floodgate Holding B.V.», одному из подразделений израильской «Leviev Group». СП «Васильковское золото» разрабатывает одноименное месторождение в Акмолинской области, являющееся уникальным по запасам – 360 тонн (150 тонн из них можно получить карьерной разработкой). Переработка в настоящее время проводится на установке кучного выщелачивания.

Рисунок 2. Мировые запасы золота по странам, в %

По разведанным запасам золота, в сравнении с данными, приводимыми Геологической службой США, Казахстан занимает 7 место в мире (1700 тонн), нас опережают: ЮАР, США, Австралия, Россия, Канада, Узбекистан и Индонезия. Доля разведанных запасов Казахстана от мировых составляет 4%, доля  запасов от мировых составляет около 6%, а доля общих запасов – более 12% (второе место в мире после ЮАР). По среднему содержанию золота в руде (в среднем 6,3 грамма/тонну) Казахстан на втором месте в мире после ЮАР. По доле разведанных запасов золота в СНГ Казахстан занимает 3-е место, по добыче – 4-е.

Месторождения золота выявлены во всех регионах республики, по уровню запасов лидирующее положение занимают Восточный (около 52,2% запасов), Северный и Центральный Казахстан (30%). Золоторудные и золотосодержащие месторождения локализованы в 16 горнорудных районах, важнейшими из них являются: на востоке страны – Калбинский и Рудно-Алтайский, на севере – Кокшетауский и Жетыгаринский, на юге – Шу-Илийский и Джунгарский, на западе – Мугоджарский, а также центральные Майкаинский и Северо-Балхашский горнорудные районы. 

Золотосодержащие руды Казахстана в основном (65%) относятся к категории упорных, и месторождения таких руд в нашей стране практически не отрабатываются. Однако некоторые компании занимаются проблемой бактериальной технологии переработки руды. Данный метод используется, например, компанией «Алтын Аймак», которая производит золото из мышьяко-содержащих руд месторождения Большевик в Восточном Казахстане с запасами 30 тонн золота (прогнозируемые запасы – до 100 тонн).

Метод разработки оксидных руд путем добычи открытым способом (карьеры) параллельно с процессом так называемого метода кучного выщелачивания золота приобретает все большую распространенность в нашей стране. Его активно используют в корпорации «Алел», являющейся подразделением международной компании «Celtic resources», на двух месторождениях золота – Суздальское и Жерек – в той их части, где присутствуют окисленные руды. Мощность обоих предприятий составляет по 30 тыс. тонн руды в год, из которой производится более 4 тонн золота в год. Однако в середине 2004 года  эта компания также запустила производство по переработке глубокозалегающих упорных сульфидных золотосодержащих руд методом биовыщелачивания на месторождении Суздальское в Восточно-Казахстанской области. Использование новой технологии связано с тем, что основные запасы золота на Суздальском месторождении представлены в виде сульфидных руд, тогда как окисленные руды, являющиеся основным ресурсом золотодобывающих компаний РК до настоящего времени, уже иссякают.

Рентабельность производства этого драгметалла зависит от многих факторов: самого месторождения, качества руды и, конечно же, от компании – золотодобытчика, от формы ее бизнеса. В числе проблем, с которыми сталкиваются отечественные компании – трудности с внедрением высокопроизводительного горного оборудования из-за нерентабельности многих месторождений. Именно поэтому в основном золото добывается, как уже отмечалось, из комплексных руд.

Золотые перспективы

Прогнозы экспертов на ближайшие годы противоречивы. Однако большая часть аналитиков полагают, что рост мировой цены на этот драгметалл будет продолжаться. Так, по мнению специалистов инвестиционной компании Merrill Lynch & Co, стоимость золота может вырасти к 2010 году до $725 за тройскую унцию благодаря высоким темпам экономического роста в Китае, который в скором времени может стать крупнейшим в мире потребителем ювелирной продукции.

Отметим, что добыча золота во всем мире отстает от спроса. Если в 2003 году из руд и россыпей было добыто 2,59 тыс. тонн, то в 2004 году – 2,47 тыс. тонн. Снизилась добыча золота и в Казахстане. Если в 2001 году его было получено 16,5 тонны, в 2003 году – 9,9 тонны, то в 2004 году – 9,5 тонны, однако, в будущем все может быть иначе. Например, корпорация «Казахмыс» в ближайшие годы планирует увеличить выпуск золота с 2,6 тонны до 5,9 тонны. Планируют рост добычи золота и другие золотодобывающие компании Казахстана.

По уровню запасов, их качеству основные золоторудные месторождения Казахстана сопоставимы с месторождениями зарубежных стран и могли бы обеспечить более высокий уровень производства золота в стране. Запасы золота сконцентрированы в 199 месторождениях. Но лишь половина золоторудных месторождений из имеющихся признана рентабельными. 41% собственно золоторудных месторождений легкообогатимы, остальные же относятся к категории технологически упорных. Контракты, связанные с разведкой и добычей золота, заключены по 131 месторождению, в том числе на разведку – по 31 месторождению, на разведку и добычу – по 34, на добычу – по 36 месторождениям.

Добыча золота в нашей республике имеет перспективы – при мировом спросе может приносить хорошие доходы для государственной казны. Сегодня золотая отрасль развивается в стране планомерно, однако по-прежнему требует больших затрат. 

Отметим, что для Казахстана важна проблема рентабельности первичной переработки минерального сырья, для ее успешного решения большое значение будет иметь совершенствование соответствующей законодательной базы, в том числе и налогового законодательства.

Для дальнейшего развития золотопромышленности в нашей стране необходимо предпринять ряд действенных мер. Нужно организовать и развивать ювелирную промышленность, готовить профессиональные кадры для самой золотодобывающей отрасли и, что особенно важно, – осуществлять государственное инвестирование в геологоразведку и отраслевую науку.

Основную долю экспорта Казахстана, как известно, составляет минеральное сырье и продукты его первичной переработки. Минерально-сырьевая база горно-металлургического комплекса Казахстана по своим качественным характеристикам традиционно занимала ведущие позиции и сегодня продолжает играть заметную роль на мировых рынках. Дальнейшее развитие этой важной отрасли будет зависеть как от мировой конъюнктуры и успешного бизнеса отечественных производителей, так и от активной поддержки данной отрасли со стороны государства.